¿Como saber si hay Rollover?

Colaborador. Leonardo Pulido Sarmiento

Hace poco un amigo me preguntó ¿Ud como sabe que hay Rollover del contrato de petroleo?

Normalmente esto se puede definir dentro de las especificaciones del contrato como se menciona en CME Contract Specs en la parte:

Termination Of Trading Trading in the current delivery month shall cease on the third business day prior to the twenty-fifth calendar day of the month preceding the delivery month. If the twenty-fifth calendar day of the month is a non-business day, trading shall cease on the third business day prior to the last business day preceding the twenty-fifth calendar day. In the event that the official Exchange holiday schedule changes subsequent to the listing of a Crude Oil futures, the originally listed expiration date shall remain in effect. In the event that the originally listed expiration day is declared a holiday, expiration will move to the business day immediately prior.

Fuente: CME Group

 Ahora bien, el contrato pierde liquidez mucho antes de eso entre el 15-20 de cada mes los operadores de petroleo empiezan a movilizarse desde el contrato mas cercano(Esto se observa en Daily Volume de cada uno de los contratos) al próximo vencimiento.

Como se observa en la tabla desde el Lunes hasta el Jueves (hoy) donde el volumen diario por contrato, desde la apertura hasta el cierre, empieza a migrar de un contrato a otro, hasta que finalmente el volumen del contrato que sigue, para este caso Abril, sobrepasa el volumen diario del contrato vigente.  Ahí sabemos que hubo Rollover.

Esto mismo sucede con cada uno de los activos listados bien sea S&P, NQ, CL, NG, GC todos y uno de ellos con diferentes periodos de Rollover

 

2 comentarios sobre “¿Como saber si hay Rollover?

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